IPB

Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )

 
Ответить в данную темуНачать новую тему
> Экономический валютный риск, Какие есть методы управления этим риском?
Gansta Fox
сообщение 03.12.2010, 16:30
Сообщение #1


Старожил
***

Группа: Старожил
Сообщений: 314

Вставить ник в ответ
Вставить цитату в ответ



Сейчас работаю в инвестиционном банке и вот озаботился данным вопросом.
Управленческая отчетность для акционеров ведется в пересчете на доллар. Соответственно, возникает экономический валютный риск.

Экономический валютный риск связан с изменениями стоимости компании, зависящими от изменений обменных курсов (это для справки, на всякий случай (IMG:style_emoticons/default/smile.gif) ) .

Поэтому, уважаемые коллеги вопрос: Какие есть методы управления этим риском, что на практике используете?

Благодарен за ответы!


Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
meteor
сообщение 05.12.2010, 16:56
Сообщение #2


Банкир
****

Группа: Банкир
Сообщений: 812

Вставить ник в ответ
Вставить цитату в ответ



Цитата(Gansta Fox @ 03.12.2010, 16:30) *
Экономический валютный риск связан с изменениями стоимости компании, зависящими от изменений обменных курсов (это для справки, на всякий случай (IMG:style_emoticons/default/smile.gif) )
если я вас правильно понял, то перефразировать вопрос можно было бы следующим образом, есть компания Х, цена за одну акцию $10 этой компании в гривнах это 80 грн. ваш вопрос будет выглядить следующим образом: что нужно сделать для того что бы при неизменном курсе акции в $10 и укреплением гривны до 7,5, цена акции осталась (в гривневом эквиваленте) 80 грн... если дело обстоит таким образом то инструментом хэджирования должны быть опцыоны, ну эт. так чисто теоретически, на практике с эти дело не имел....
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение
Gansta Fox
сообщение 06.12.2010, 09:45
Сообщение #3


Старожил
***

Группа: Старожил
Сообщений: 314

Вставить ник в ответ
Вставить цитату в ответ



Цитата(meteor @ 05.12.2010, 16:56) *
если я вас правильно понял, то перефразировать вопрос можно было бы следующим образом, есть компания Х, цена за одну акцию $10 этой компании в гривнах это 80 грн. ваш вопрос будет выглядить следующим образом: что нужно сделать для того что бы при неизменном курсе акции в $10 и укреплением гривны до 7,5, цена акции осталась (в гривневом эквиваленте) 80 грн... если дело обстоит таким образом то инструментом хэджирования должны быть опцыоны, ну эт. так чисто теоретически, на практике с эти дело не имел....


Да, все верно. Смысл примерно в этом! Я когда задавал вопрос, подразумевал несколько иное, что, базовая валюта доллар, а не гривна.
Например: сейчас акция стоит 80 грн., что при пересчете в $ стоит - 10,1$. Если гривна обвалится до 9,0, то эта же акция в 80 грн. теперь будет стоить 8,9$. Т.е. потери на усилении доллара на 13% составили 1,2$ на акцию.

Спасибо за ответ! Понимаю, что в идеальной ситуации нужно было бы покупать гривневый опцион на изменение курса гривна/доллар, если бы такой был.

Начал разбираться дальше и нашел, что, насколько я понимаю, можно было бы заключить форвард (или фьючерс) , на рост курса доллара.
Сейчас форвард NDF идет на 6-7% рост, на курс 8,6 грн. Отсюда данные

Как-то так:)
Перейти в начало страницы
 
+Цитировать сообщение

Ответить в данную темуНачать новую тему
1 чел. читают эту тему (гостей: 1, скрытых пользователей: 0)
Пользователей: 0

 



Текстовая версия Сейчас: 16.09.2019, 02:53