|
18:00 | Азербайджан | UABanker.net Fitch подтвердило рейтинг Unibank на уровне "B-", прогноз "Стабильный" Сегодня Fitch Ratings подтвердило рейтинги Unibank, Азербайджан, включая долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") "B-" (B минус) со "Стабильным" прогнозом. Полный список рейтинговых действий по банку приведен в конце данного сообщения. Подтверждение рейтингов отражает текущее мнение Fitch, что, несмотря на ухудшение в последние месяцы ликвидности и качества активов, эти показатели в настоящее время продолжают соответствовать рейтингу на уровне "B-" (B минус), в особенности с учетом планов банка в отношении получения фондирования и привлечения капитала в краткосрочной перспективе. В то же время кредитный риск остается высоким по причине недавнего очень быстрого роста и сложной операционной среды, а высокая зависимость банка от зарубежного фондирования делает потенциально уязвимыми позиции ликвидности. В случае дальнейшего существенного ослабления ликвидности или качества активов в предстоящие месяцы все же возможно негативное рейтинговое действие. Позиция ликвидности Unibank оказалась под существенным давлением из-за высокой зависимости от краткосрочного зарубежного фондирования, привлекаемого на финансовых рынках, значительная часть которого была погашена в 4 кв. 2008 г., в то время как сроки погашения по большой доле оставшегося фондирования наступают в 1 полугодии 2009 г. По состоянию на 13 декабря 2008 г., по оценкам Fitch, банк имел ликвидные активы на сумму приблизительно 51 млн. манатов, в то время как объемы заимствований у зарубежных коммерческих кредиторов со сроками погашения до конца 1 полугодия 2009 г. составляли приблизительно 62 млн. манатов, а общий объем клиентских депозитов был равен 155 млн. манатов. В то же время, насколько известно Fitch, Европейский банк реконструкции и развития ("ЕБРР"), являющийся миноритарным акционером Unibank, может предоставить существенный объем фондирования (чтобы помочь рефинансировать предстоящие погашения внешних заимствований), а также пролонгировать основную часть средств, которые должны быть погашены в 1 полугодии 2009 г. Fitch также отмечает, что Национальный банк Азербайджана уже предоставил шестимесячный кредит в размере 50 млн. манатов (с погашением во 2 кв. 2009 г., но с возможностью пролонгации еще на шесть месяцев), чтобы помочь Unibank с рефинансированием, и при необходимости может предоставить дополнительное фондирование. Вливание капитала в размере 15 млн. манатов, запланированное на 1 кв. 2009 г., также повысит ликвидность. В то же время позиция ликвидности остается потенциально уязвимой и, в значительной степени, зависимой от стабильности клиентского фондирования, около 40% (64 млн. манатов) которого по состоянию на 13 декабря относилось к категории "до востребования" или имело сроки погашения менее одного месяца. Качество активов банка существенно ухудшилось с конца 1 кв. 2008 г., по мере постепенной проверки временем кредитного портфеля, который увеличивался быстрыми темпами в 2007 г. Уровень проблемных кредитов, к которым относятся кредиты с просрочкой более 90 дней (включая выплату основного долга и процентов), повысился до 24 млн. манатов к концу ноября 2008 г. (т.е. до 8% кредитного портфеля) по сравнению с 18,2 млн. манатов на конец 3 кв. 2008 г., 14,8 млн. манатов на конец 1 полугодия 2008 г. и 4,6 млн. манатов на конец 1 кв. 2008 г. Хотя по проблемным кредитам имеется приемлемое обеспечение, созданный резерв под обесценение кредитов (18,2 млн. манатов на конец 11 мес. 2008 г.) может оказаться недостаточным для покрытия всех возможных убытков в будущем. Fitch также отмечает, что уровень проблемных кредитов может продолжать повышаться и иметь значительный размер относительно капитала по мере дальнейшей проверки временем кредитного портфеля, в то время как экономика Азербайджана, вероятно, будет испытывать на себе отрицательное воздействие существенного снижения мировых цен на нефть. В 2008 г. капитализация Unibank поддерживалась за счет капитализации прибыли и субординированного кредита. На конец 11 мес. 2008 г. регулятивный показатель достаточности капитала первого уровня и показатель общей капитализации составляли 8,1% и 15,1% соответственно. Однако, по оценкам Fitch, показатель достаточности капитала первого уровня составил бы примерно 11,5% с учетом прибыли за текущий год. Принимая во внимание увеличившуюся долю проблемных кредитов в кредитном портфеле и сложную экономическую среду, Fitch расценивает капитализацию банка как невысокую. Однако запланированный на 1 кв. 2009 г. взнос в капитал Unibank в размере 15 млн. манатов (что эквивалентно примерно 32% собственных средств банка на конец 11 мес. 2008 г.) обеспечил бы некоторую поддержку, и Fitch отмечает, что значительный дальнейший рост активов, взвешенных с учетом риска, маловероятен ввиду сложностей с фондированием и ликвидностью, стоящих перед банком. Справка: Unibank - второй крупнейший частный банк в Азербайджане, на долю которого в конце 3 кв. 2008 г. приходилось 5% активов банковской системы и 5% розничных депозитов. Банк лидирует на рынке автокредитования и ипотечного кредитования. Мажоритарный пакет акций Unibank (50,7%) принадлежит Эльдару Гарибову. Среди миноритарных акционеров банка - ЕБРР и Deutsche Investitions- Und Entwicklungsgesellschaft, которые контролируют 15,2% и 8,3% акций соответственно. Список рейтинговых действий: • Долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B-" (B минус), прогноз "Стабильный" • Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B" • Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5" • Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D/E" • Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки".
|
