|
09:50 | Украина | UABanker.net Fitch присвоило облигациям Ukraine Auto Loan Finance No. 1 Plc ожидаемые рейтинги, прогноз "Стабильный" Сегодня Fitch Ratings присвоило облигациям Ukraine Auto Loan Finance No. 1 Plc следующие ожидаемые рейтинги: Обеспеченным активами облигациям класса А на сумму 85,8 млн. долл. - рейтинг "BBB-" (BBB минус), прогноз "Стабильный". Обеспеченным активами облигациям класса В на сумму 18,7 млн. долл. - рейтинг "B", прогноз "Стабильный". Финальные рейтинги будут присвоены после получения окончательной документации, которая должна в основном соответствовать полученной ранее информации. Ожидаемые рейтинги оценивают вероятность своевременных и полных выплат основной суммы долга и процентов по облигациям класса А и окончательной выплаты основной суммы долга и процентов по облигациям класса B. Рейтинги не учитывают какие-либо требования держателей облигаций по получению процентов в размере, равном увеличению ставки по облигациям после мая 2012 г. Это первая сделка секьюритизации дебиторской задолженности по автокредитам из Украины (рейтинг "BB-" (BB минус)/прогноз "Позитивный"). С момента закрытия сделки и в течение 12-месячного возобновляемого периода ЗАО Приватбанк (рейтинг "B"/прогноз "Позитивный") будет продавать дебиторскую задолженность, возникающую по новым кредитным договорам, финансирующим приобретение новых и подержанных автомобилей. Досрочная амортизация может быть вызвана событиями, связанными с показателями проданного портфеля задолженности или ухудшением кредитоспособности оригинатора. Амортизация будет проводиться строго в последовательном порядке. Это вторая сделка секьюритизации дебиторской задолженности по кредитам, осуществляемая Приватбанком, после выпуска ипотечных ценных бумаг в 2007 г. Приватбанк - крупнейшая финансовая организация в Украине - начал предоставлять автокредиты в 2001 г. На фоне наблюдающейся с тех пор благоприятной экономической конъюнктуры показатели по кредитам являются хорошими при низких уровнях дефолтов и убытков. Кроме того, кредиты номинированы в долларах США, за счет чего валютный риск становится кредитным риском должников. Помимо других факторов, Fitch учитывало эти два аспекта при анализе распределения дефолтов по портфелю. Рейтинг облигаций класса A превышает страновой потолок Украины на три уровня. С целью сглаживания трансфертного риска и риска конвертации, процентные выплаты по облигациям класса А за 18 месяцев покрываются за счет резерва денежных средств и полиса страхования политического риска, выданного Steadfast (являющейся конечной дочерней компанией Zurich Insurance Company (рейтинг финансовой устойчивости страховой компании "A+"/прогноз "Позитивный")). Fitch будет проводить мониторинг ситуации по сделке на регулярной основе и отслеживать наступление важных событий. Аналитическая группа Fitch по структурированному финансированию будет следить за тем, чтобы рейтинги оставались объективным, по мнению агентства, отражением кредитного риска по выпущенным облигациям. Клиенты Fitch могут ознакомиться с информацией о показателях по сделке на сайте для подписчиков агентства: www.fitchresearch.com. Более подробная информация по данной услуге доступна на сайте www.fitchratings.com. Комментарии по европейскому рынку структурного финансирования и глобальным рынкам капитала представлены на сайте www.fitchratings.com/capitalmarkets.
| 
