|
12:35 | Россия | Деловой Петербург Система страхования вкладов - опасная игрушка Помимо существующих рисков для банковской системы дополнительными опасностями могут быть система страхования вкладов и предвзятость политики Центрального банка. О рисках банковской системы "ДП" писал уже неоднократно. Это и чрезмерные займы корпоративных клиентов за рубежом, и бум потребительского кредитования. Дополнительным фактором риска может оказаться система страхования вкладов (см. врезку). Издержки страхования Согласно исследованию Алексея Карася, Уильяма Пайна и Коена Скурса из Банка Финляндии, охватившему период с 1998 по 2004г., до введения страхования вкладов на рынке существовала саморегулирующаяся система, при которой вкладчики оценивали уровень риска банка по депозитной ставке. Умеренно высокие ставки увеличивали приток депозитов, однако слишком высокие - вызывали отток, особенно если при этом проходили отрицательные новости о банке. В результате рискованность банков сдерживалась рынком. После введения системы страхования вкладов произошло разделение на вошедшие и не вошедшие в нее банки. Депозиты в застрахованных банках воспринимаются вкладчиками как почти безрисковые, что позволяет этим банкам увеличивать ставку и наращивать депозиты (средние реальные ставки по депозитам в РФ выросли с минус 7,8% в 2004г. до минус 5,1% в 2006-м). Незастрахованному банку тоже придется увеличивать ставку, чтобы не потерять депозиты. Но так как рынок может справедливо считать, что такой банк компенсирует рост издержек более рискованной инвестиционной политикой, увеличение ставок по депозитам может его не спасти. В итоге растет вероятность банкротства банков, не вошедших в систему страхования вкладов, а также увеличиваются риски вошедших в нее банков, так как рост стоимости депозитов они также покрывают более рискованной инвестиционной политикой. Риски системы в целом растут, что может привести к кризису, как, например, это было в США (см. врезку). Михаил Галкин, аналитик МДМ- Банка, так описывает ситуацию: "Слабым звеном банковской системы в настоящее время являются мелкие банки, которые не могут конкурировать с крупными игроками. Высокая стоимость фондирования вынуждает их принимать на себя высокие кредитные риски, а это, в свою очередь, не позволяет улучшать собственное кредитное качество и получать доступ к более дешевым ресурсам. Самостоятельно вырваться из замкнутого круга удается немногим. Для большинства единственным выходом является консолидация". Роль ЦБ Следить за рисками банков призван ЦБ РФ. Светлана Парилова и Марина Малютина, эксперты Российско-европейского центра экономической политики, исследовали действия почти 1500 банков в период 1997-1999гг. Выяснилось, что, выбирая компромисс между риском и доходностью, банки играют в своего рода игру с ЦБ, учитывая вероятность того, что их поймают и накажут за нарушение нормативов. Одним из факторов, определяющих отношение банка к риску, становится так называемая ценность лицензии. Высокая ценность лицензии и непредвзятость ЦБ принуждают банки к соответствию их политики нормативам. Однако в случае предвзятости ЦБ высокая ценность лицензии может увеличить риски банковской системы, так как банки будут вынуждены выполнять требования "нечистоплотного" надзорного органа, дабы избежать закрытия. Это - ситуация, красноречиво описанная в письме, опубликованном на сайте газеты "Коммерсантъ" банкиром Алексеем Френкелем. С минус 7,8% до минус 5,1% выросла реальная среднегодовая ставка (за вычетом инфляции) по депозитам для физических лиц в РФ с 2004 по 2006 г. Банковский кризис в США, 1980-е гг. В 1980г. правительство США решило вдохнуть в банки, которые тогда страдали от конкуренции других финансовых учреждений, новую жизнь. Для этой цели была упразднена верхняя планка процентов по вкладам. Конкуренция среди банков вкупе с повышением ставки Федеральной резервной системы (ФРС) взметнула ставки по депозитам вверх (см. график 3 на с. 14), сводя прибыль не очень мобильных банков к нулю. Уменьшающаяся на глазах прибыль вынудила такие банки поднять ставки до среднего уровня, а убытки компенсировать вложениями в рискованные активы. Когда цепная реакция банкротств была запущена, пришлось вмешаться ФРС, гарантируя возврат вкладов и выкупая долги у банков. Кризис растянулся по времени почти на 10 лет, и за это время на выкуп плохих кредитов было потрачено около $300 млрд. Система страхования вкладов в России предполагает полное покрытие "потерянного" депозита в застрахованном банке в пределах 100 тыс. рублей и возмещение 90% вклада, если он не превышает 190 тыс. рублей. В США максимальный размер страхового покрытия составляет $100 тыс., в Испании - $15 тыс., во Франции - 76 тыс. евро, в Германии - 20 тыс. евро. Текст: Иванов Максим, "Деловой Петербург"
| 
