13 МАРТА

09:00 | Латвия | Информационный портал Даугавпилса

Кредиты как зеркало латвийской экономики

Стремительный экономический рост, иллюстрируемый высокими цифрами прироста ВВП, на сегодня один из главных поводов для гордости у нашей страны. Впрочем, у многих эти же цифры вызывают скептическую усмешку: "Если мы такие прыткие, отчего же мы такие бедные?" Это, конечно, вопрос философский, однако действительно любопытно посмотреть: за счет чего, в самом деле, экономика развивается, если снять со счетов невиданные объемы прироста потребительского кредитования.

В этом смысле неожиданно интересным и содержательным оказалось изучение структуры бизнес-финансирования, которое "Деловой" провел на примере кредитного портфеля SEB Unibanka. Помог нам в этом вице-президент SEB Unibanka Роберт Бернис, и в любезно предоставленных им цифрах и графиках как в зеркале отразилось все наше славное экономическое развитие за минувшую пятилетку.

Что ловит рыбка большая и что - маленькая

Для начала несколько вводных цифр: на конец декабря минувшего года SEB Unibanka в кредитах выдал 1,6 млрд. латов, из них под бизнес-проекты было занято 1,1 млрд. латов. Итого - один млрд. 45 млн. латов. Из чего неопровержимо следует, что различным предприятиям и компаниям под их деловые нужды досталось все-таки практически вдвое больше средств, чем физическим лицам.

Не менее любопытно выглядит и распределение финансирования в зависимости от размера компаний. За основу классификации принято европейское представление о размерах, которое на нашей почве выглядит как гигантомания, однако Латвии как европейской стране все равно надо к нему привыкать.

Итак, в портфеле у SEB Unibanka:

•  52 кредита крупным предприятиям, оборот которых превышает 50 млн. латов, и на их долю приходится 13% выданных средств,

•  104 кредита средним предприятиям с оборотом от 10 до 50 млн. латов, которые получили 12% выданных средств,

•  1400 кредитов малым предприятиям с оборотом от двух до 10 млн. латов, которые заполучили половину (!) всех займов,

•  5760 кредитов микропредприятиям с оборотом до двух млн. евро (такое вот в Европе "микро"!), которым досталась оставшаяся четверть ссуд.

Отсюда вывод: если верить такой выборке, то наша экономика все-таки действительно держится на небольшом - во всяком случае, по европейским меркам - бизнесе. И хотя все многолетние стенания о том, что "малышам" надо помогать, предполагают все же несколько иную систему измерения, тем не менее психологию потихоньку следует править. Работая в маленькой стране, прорваться в ряды транснациональных гигантов, мягко говоря, сложно, потому надо трезво оценивать свои силы, возможности и место на отныне общем европейском рынке. И уже соответственно видеть возможные пути развития.

Заемщики же, которые попали сегодня в поле нашего зрения, увидели их следующим образом.

Чем прирастает земля латвийская

Пять важнейших секторов по степени концентрации кредитного риска, исходя из структуры рассматриваемого нами портфеля, на сегодня составляют (по данным на декабрь 2005 года):

Недвижимость - 21%.

Промышленное производство и производство энергии - 20%.

Торговля - 16%.

Транспорт - 11%.

Сельское хозяйство и рыболовство - тоже 11%.

Впечатляющая формулировка "степень кредитного риска" - это условное обозначение тех отраслей, которые больше всего кредитовались. Слово "риск" в данном случае не следует воспринимать слишком буквально. Тем не менее зеркало не обманешь - из увиденного отражения и в самом деле следует, что наибольшее оживление сейчас царит в недвижимости, что можно было предположить, не заглядывая в кредитный портфель.

Увы, если верить графикам, то промышленность и торговля знавали лучшие времена, а транспорт и сельское хозяйство пользуются у предпринимателей довольно равномерным спросом. Если исходить из сравнительных цифр, то прекрасно чувствует себя строительство (+143% в 2005 году), однако в число ведущих по кредитоемкости отраслей оно пока не вырвалось, базовые показатели оказались низковаты (4% от общего кредитного портфеля), та же особенность - у морских перевозок.

Конечно, не стоит забывать об относительности проводимого нами эксперимента, все-таки рассматриваемые цифры не охватывают всю отрасль, однако наблюдаемые данные явно симптоматичны, а потому "Деловой" решился спросить: как относится банк к столь бурному развитию именно ипотечного кредитования предприятий?

А лучше сразу соломку подстелить!

Итак, на сегодня банк считает, что 21% не та цифра, которая может вызывать опасения. По своей внутренней структуре этот "отдел" кредитного портфеля делает акцент на проекты развития. А вот доля земли как обеспечения в нем очень невелика, и если она где-то появляется, то, как правило, вкупе с девелоперскими проектами. Что касается зданий под промышленное производство, то они большей частью проходят в секторе "промышленное производство"; такие кредиты фигурируют как средства, вложенные в развитие. Ну а в топе, бесспорно, кредиты, выданные под строительство многоквартирных домов и что интересно - торговых площадей.

Сейчас банк внимательно изучает рыночную ситуацию - с тем чтобы взвесить, стоит ли еще увеличивать "недвижимую" долю кредитного портфеля. На данный момент финансирование в этой сфере замедлило темпы.

- У каждого банка своя политика, - комментирует эту позицию Роберт Бернис, - свои аппетиты и свои амбиции относительно доли на кредитном рынке. В этой связи важно четко оценивать свою долгосрочную и краткосрочную стратегии. SEB Unibanka очень жестко просчитывает все угрозы и потенциальные опасности для бизнеса, и в наши задачи абсолютно не входит трата времени на его ликвидацию. Мы хотим долго и успешно сосуществовать со своими клиентами-партнерами и при любом случае прежде всего решить проблемы в процессе переговоров.

Тем не менее мы считаем, что важно четко соблюдать баланс между корпоративной ответственностью перед клиентами и финансовой ответственностью перед вкладчиками и акционерами. И в этом смысле наша первоочередная задача - точно оценить риски. У нас достаточно сил, чтобы сказать себе "Нет, это слишком рискованно!", и достаточно сил, чтобы противостоять давлению рынка, на котором сейчас царит ожесточенная конкуренция.

Напоследок.

Легкая настороженность по отношению к кредитам, которую, по оценкам специалистов, демонстрирует сейчас вся Европа, не мешает той же Европе показывать лучший показатель темпов прироста кредитования с 2000 года. И этот показатель - 9-11%. Сравните: у нас он составляет 60%. "И все-таки мы склонны к оптимизму, - успокоили "Деловой" в SEB Unibanka. - Мы, например, очень ценим опыт нашей шведской "мамы" (это, кстати, страна, где не понаслышке знают, что такое кризис в недвижимости), благодаря которому научились понимать риски и выбирать те, которые приемлемы для банка. Ну а в остальном нарабатываем бесценный опыт сами, полагаясь на собственный разум и полезные советы. Главное - избегать поспешных и непродуманных решений.