28 ЯНВАРЯ

11:30 | Азербайджан | CBonds

Fitch подтвердило рейтинг Международного банка Азербайджана на уровне "BB-"

Сегодня Fitch Ratings подтвердило рейтинги Международного банка Азербайджана ("МБА"): долгосрочный рейтинг - на уровне "BB-" (BB минус), краткосрочный - "B", индивидуальный рейтинг - "D/E" и рейтинг поддержки - "5". Прогноз по долгосрочному рейтингу оставлен как "Стабильный".

Долгосрочный и краткосрочный рейтинги МБА, а также рейтинг поддержки отражают умеренную вероятность оказания банку поддержки со стороны властей Азербайджана в случае необходимости. Несмотря на то, что власти страны могут иметь значительную степень готовности оказывать поддержку МБА, ввиду его важной роли в экономике страны и ее банковской системе, Fitch также учитывает способность государства оказывать такую поддержку, что отражено в долгосрочном суверенном рейтинге дефолта эмитента на уровне "BB".

Запланированная поэтапная приватизация пакета акций банка в размере 50,2%, который в настоящее время принадлежит Министерству финансов Азербайджана, является стратегической задачей правительства, однако ее реализация может быть затруднена в ближайшее время. Кроме того, прогресс в проведении приватизации, по крайней мере, на начальном этапе, вряд ли окажет существенное влияние на вероятность предоставления государственной поддержки МБА, а значит и на рейтинги банка, в свете его доминирующего положения на рынке.

Индивидуальный рейтинг принимает во внимание небольшой размер банка по международным стандартам, высокие уровни концентрации кредитного портфеля и базы фондирования, что также вызывает обеспокоенность в отношении корпоративного управления. Кроме того, индивидуальный рейтинг отражает существенную нехватку капитала. Как положительный фактор, Fitch отмечает низкий уровень проблемных кредитов в последние годы и большую клиентскую базу банка в стране.

В 2004 г. Национальный банк Азербайджана разрешил МБА работать в нарушение требований по уровню капитализации и концентрации кредитного риска (по местным стандартам) до середины 2006 г. и конца 2008 г., соответственно. В результате, на конец 2005 г. риски по нескольким заемщикам банка превышали регулятивный лимит в 25% собственных средств, хотя все из этих кредитов, кроме одного, имели государственную гарантию. Один из кредитов, предоставленный банком, со сроком погашения в середине 2006 г., примерно в 2,5 раз превышал собственные средства банка

В конце первого полугодия 2005 г. общий показатель капитализации согласно рекомендациям Базельского соглашения находился на низком уровне в 8,5%, а показатель капитала по местным стандартам был ниже минимального 12% уровня, начиная с ноября 2004 г. и по настоящее время.

До середины 2006 г. ожидается вливание в капитал банка в размере 100 млрд. манатов (что эквивалентно 20 млн. долл.), в результате чего показатели капитализации снова будут соответствовать регулятивным требованиям. Однако основные средства и долгосрочные инвестиции ограничивают свободный капитал, а генерирование капитала за счет собственных средств находится на низком уровне ввиду умеренных показателей прибыльности и высоких процентов дивидендных выплат.

МБА был создан в 1992 г. в качестве преемника Азербайджанского отделения Внешэкономбанка. МБА занимает доминирующее положение в банковском секторе страны, имеет развитую филиальную сеть и предоставляет банковские услуги крупным корпоративным клиентам (пока это, в основном, компании, контролируемые государством) и, в значительно меньшей степени, физическим лицам.

Хотя позиции банка постепенно занимают другие (в основном, частные) банки в Азербайджане, МБА намерен сохранить лидирующее положение во всех банковских сегментам в среднесрочной перспективе. По состоянию на конец октября 2005г. МБА занимал 46% сегмента кредитования в стране, 78% сегмента депозитов корпоративных клиентов и 32% - депозитов физических лиц. Для сравнения, ни один другой банк в Азербайджане не занимает более 8% в каком-либо из этих сегментов.