08 СЕНТЯБРЯ

18:00 | Латвия | Realty.lv

Цена кредита

Согласно данным Банка Латвии, около 90% всех новых займов частным лицам и местным предприятиям банки выдают под плавающую процентную ставку. Не случайно в нашу повседневную жизнь вошли такие понятия, как LIBOR, RIGIBOR, EURIBOR. Однако большинство населения до сих пор не имеет четкого представления, что скрывается за этой аббревиатурой.

Привязанная к рынку

Плавающая процентная ставка, под которую сегодня обычно берется кредит на жилье, состоит из двух частей. Одна устанавливается на весь срок кредита и определяется банком индивидуально для каждого заемщика и с учетом конкретного залога. Разумеется, фиксация носит относительный характер: обычно договор между клиентом и кредитором предполагает ее пересмотр. Ведь ипотечный заем берется на 5, 10, 15 лет, а за это время возможно всякое. Вторая часть процентной ставки - переменная уже по определению. В зависимости от валюты кредита она имеет соответствующий индекс денежного рынка: RIGIBOR - для латов, LIBOR - для долларов, EURIBOR или LIBOR - для евро. Вот от их колебаний и зависит размер наших процентных платежей по взятой ссуде.

Что в имени твоем?

Индексы денежного рынка, будь то LIBOR, EURIBOR или RIGIBOR, являются ценовыми ориентирами стоимости кредитных ресурсов в той или иной валюте. Они рассчитываются как средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, которые одни первоклассные банки в течение рабочего дня на конкретном финансовом рынке предоставляют другим первоклассным его участникам. Перечень котируемых банков регулярно пересматривается на соответствие высоким рейтинговым требованиям. Подсчет индекса идет для различных сроков - от overnight (сутки) до 12 месяцев, реже - два года.

Первые буквы названия индекса указывают на адрес денежного рынка, для которого он подсчитывается. Для еврозоны - EUR-IBOR, для Лондона - L-IBOR, для латвийского рынка (Рига) - RIG-IBOR, для эстонского (Таллинн)- TAL-IBOR, для литовского (Вильнюс) - VIL-IBOR и т.п. Общая для всех часть IBOR расшифровывается как Interbank Offered Rate и в переводе с английского означает "межбанковская ставка предложения". Название дополняет срок кредита, для некоторых индексов указывается валюта, например: 6 мес. USD LIBOR.

Среди упомянутых выше индексов LIBOR - старейший. Он давно приобрел большое международное значение и имеет широкое коммерческое использование, поскольку лавры основного евромаркета до сих пор принадлежат именно Лондону. На долю этого финансового центра приходится более 20% всех межбанковских заемных операций и 30% всех операций на рынке FOREX в мире. Столицу Великобритании можно сравнить с огромной оптовой базой кредитных денег, доступ в которую имеют только игроки с солидной репутацией и весом. Тогда как выдачу займов на локальных потребительских рынках осуществляют игроки помельче.

LIBOR подсчитывает Британская банковская ассоциация (British Banking Association (BBA) - www.bba. org.uk) для девяти валют: GBP, USD, JPY, CHF, CAD, AUD, EUR, DKK, NZD. Другой индекс - EURIBOR - определяется при поддержке Европейской банковской федерации, представляющей интересы кредитных учреждений в странах - членах Евросоюза, а также Исландии, Норвегии, Швейцарии и Ассоциации финансовых рынков. Сам расчет и публикацию EURIBOR осуществляет компания Moneyline Telerate по состоянию на 11.00 по брюссельскому времени. Этот индикатор определяется в пределах рынка еврозоны и по одной валюте - евро, на срок одна, две, три недели и от 1 до 12 месяцев.

С января 1998 года индексы денежного рынка рассчитываются и Банком Латвии. Сегодня RIGIBOR определяется каждый рабочий день на основе котировок латовых межбанковских кредитов, выдаваемых семеркой местных финансовых институций. В список избранных входят Hansabanka, Latvijas Krājbanka, Latvijas Unibanka, Pareх banka, Vereinsbank Rīga, Латвийский филиал Nordea Bank Finland Plc, Baltijas Tranzītu banka. Имеют свои индексы локальные рынки эстонской кроны и литовского лита.

Определенные ориентиры

Как поясняют специалисты, определяющим для стоимости кредитных ресурсов на мировых финансовых рынках является уровень базовой процентной ставки для той или иной национальной валюты, которую устанавливает центробанк выпускающей ее страны. До первой половины 2004 года здесь царило абсолютное единодушие: ставки как Федеральной резервной системы (центробанк США), так и Европейского центрального банка длительное время стабильно снижались и были доведены до рекордно низких для них уровней.

Но 30 июня ФРС подняла свою базовую процентную ставку на 0,25 процентных пункта - до 1,25%, в августе последовал еще один шажок вверх на 0,25 - до 1,5%. Как полагают многие аналитики, этим дело не ограничится и до конца года будут еще повышения. Следом пойдут вверх и ставки на долларовом межбанковском рынке кредитов, что непременно найдет свое отражение в соответствующем индексе денежного рынка. Потому нашим заемщикам надо быть готовыми: цена взятого ими "дешевого" долларового займа поплывет вверх.

Что касается цены кредитов в евро, то ЕЦБ пока не стал менять своей базовой процентной ставки и тут опасения по поводу более дорогой расплаты можно немного отложить. Но не надолго. Как только в европейской экономике дела пойдут на лад, базовая ставка ЕЦБ начнет подъем с нынешних 2%.

// По материалам "Бизнес & Балтия"