13 МАЯ

14:00 | В мире | Usinfo.state.gov

Всемирный банк призывает к быстрой приватизации госбанков

Новый доклад Всемирного банка о реструктуризации государственных банков в Европе и Центральной Азии содержит вывод о том, что правительствам лучше быстро приватизировать или ликвидировать эти финансовые учреждения, чем пытаться их реабилитировать.

В доклад Всемирного банка включены семь конкретных исследований по реформированным или приватизированным за последнее десятилетие госбанкам в Азербайджане, Латвии, Российской Федерации, Румынии, Украине и Чехии. Доклад представлен в Интернете по адресу: http://lnweb18.worldbank.org/eca/eca.nsf/attachments/state+ banks/$file/state+banks+final-022803.pdf

Ниже приводится пресс-релиз с дополнительной информацией:

ВАШИНГТОН, 7 мая 2003 года. Всемирный банк опубликовал сегодня новый доклад "Государственные банки в переходный период", содержащий подробные сведения о трудоемкой и дорогостоящей реструктуризации государственных банков в странах Европы и Центральной Азии в период с конца 1980-х по 2000 год. Ключевой вывод заключается в том, что правительством лучше быстро переходить к приватизации или ликвидации своих остающихся госбанков, чем пытаться их реабилитировать.

После реформ в финансовом секторе, длившихся более десятилетия, многие переходные страны Европы и Центральной Азии так и не смогли решить свои проблемы с государственными банками. Госбанки до сих пор владеют почти третью активов банковской системы в регионе и делают это с огромными издержками для финансовой системы и экономики в целом. В исследовании детально анализируются затраты на подобное сохранение государственной собственности, сравниваются различные подходы к реформе и приватизации и оцениваются остающиеся трудности.

"Там, где страны медленно реформировали свои проблемные банковские системы, мы обнаруживали, что эта отсрочка значительно увеличивала экономические издержки, - говорит Халед Шериф, менеджер по развитию частного и финансового секторов в регионе Европы и Центральной Азии и ведущий автор доклада. - Эти издержки очевидны не только в Содружестве Независимых Государств (СНГ), где переход к современной банковской системе оказался самым трудным, но и в странах Центральной и Восточной Европы и балтийских государствах, где правительства проявляли больше готовности проводить многие экономические реформы".

Согласно докладу, в 1990-е годы в Центральной и Восточной Европе (ЦВЕ) и Балтии был достигнут относительно больший прогресс в устранении влияния государственных банков на финансовый сектор, чем в странах СНГ, где этот процесс тормозился. В конце 2000 года имущественная доля госбанков в СНГ составляла приблизительно 42,6 процента, тогда как в ЦВЕ она равнялась 26,4 процента, а в балтийских странах - всего 7,7 процента.

Осознавая сохраняющиеся проблемы, связанные с государственными банками, многие страны с экономикой переходного типа активизировали свои приватизационные усилия. Если многие страны, особенно в Центральной и Восточной Европе и Балтии добились существенного прогресса в консолидации, ликвидации или приватизации многих из своих крупнейших госбанков, то в СНГ реформы продвигались гораздо медленнее.

За редкими исключениями сохранившиеся в регионе государственные банки сильно обременены невыплаченными займами и вложили значительную часть своих активов в государственные ценные бумаги, что вызывает вопросы о перспективах их доходности и платежеспособности. Для этих проблемных банков, как правило, решением должна быть ликвидация, а не реструктуризация или рекапитализация. Ликвидация - важный механизм консолидации банковских систем и создания открытых конкурентных рынков. Без таких рыночных условий банки не будут брать на себя риск, и финансовое посредничество останется ограниченным и деформированным.

Предстоящая задача: к стабильному развитию финансового сектора

В начале 1990-х финансовые системы в переходных странах требовали массированных структурных изменений для удовлетворения потребностей формирующихся рыночных экономик. В результате по всему региону правительства проводили радикальные программы по реформированию и приватизации государственных банков и обеспечению роста и развития новых частных банков и небанковских финансовых институтов.

Однако спустя более десятилетия государственные банки все еще контролируют значительную часть ресурсов банковской системы и продолжают подвергать риску макроэкономическую и бюджетную стабильность. Это особенно характерно для стран СНГ и в меньшей степени для стран Центральной и Восточной Европы. Балтийские государства добились относительно большего успеха в построении стабильных финансовых систем. Однако определенный прогресс налицо и в СНГ, в частности, в Армении и Грузии, где государственная собственность полностью ликвидирована.

Подавляющее большинство остающихся государственных банков служат средствами патронажа, которые ухудшают перспективы развития конкурентных рынков. Они оказались также неэффективными оболочками, неспособными выполнять полезную посредническую роль, когда правительство вводит действенные жесткие бюджетные ограничения и современную систему надзора.

Присутствие государственных банков также сдерживает выгодные иностранные инвестиции с банковского рынка, а потенциальные деформации, обусловленные патронажем или льготным режимом для госбанков, мешают этим и другим банкам брать на себя больше риска. Следовательно, в странах, где государственные банки продолжают играть заметную роль, кредитование, как правило, скудное и дорогостоящее для многих предприятий, а это тормозит экономический рост. Там, где банки еще используются в некоммерческих целях - таких, как директивное кредитование предприятий, - подобная практика в большинстве случаев приводила к финансовым кризисам в банковской системе, высоким уровням коррупции и большим издержкам для правительства.

Наиболее проблемными госбанками стали сельскохозяйственные и промышленные банки, чьей изначальной функцией было финансирование государственных хозяйств и промышленных предприятий, которые обеспечивали занятость большого числа людей и служили опорой социалистической экономической модели. Поскольку эти банки ориентировались на кредитование хозяйств и предприятий, которые в итоге стали убыточными, они оказались самыми неплатежеспособными. Кроме того, ввиду своей мнимой социальной важности они часто считались "слишком большими, чтобы обанкротиться". Попытки укрепить их обычно требовали многократной рекапитализации и были связаны с нормативно-правовыми отсрочками, которые деформировали рынки и препятствовали появлению более эффективных банковских систем.

Сокращение государственных банков рассматривается не как самоцель, а скорее как важное средство создания прочной финансовой системы. Опыт показывает, что правительствам необходимо применять многогранный подход, чтобы углубить финансовый сектор и расширить доступ к кредитам. Ключевые элементы этого подхода - усиление нормативно-правовой базы банковского сектора; развитие небанковских финансовых институтов; диверсификация финансовых услуг и диапазона продуктов; улучшение деловой среды (особенно обеспечение прав кредиторов) и смягчение социальных издержек приватизации или ликвидации банков.

В доклад включены семь конкретных исследований по отдельным государственным банкам, реформированным или приватизированным за последнее десятилетие. Специализированный анализ выборочных госбанков в Азербайджане, Латвии, Российской Федерации, Румынии, Украине и Чехии высвечивает трудности реализации различных реформаторских мер и показывает, как преодолеваются такие трудности в различных экономических и политических условиях.

Доклад представлен в Интернете по адресу: http://lnweb18.worldbank.org/eca/eca.nsf/attachments/state+ banks/$file/state+banks+final-022803.pdf

Контакт в Вашингтоне: Меррелл Так-Примдаль, тел. (202) 473-9516, адрес электронной почты: mtuckprimdahl@worldbank.org

(Распространено Бюро международных информационных программ Государственного департамента США. Веб-сайт: http://usinfo.state.gov/russki/)